Ngoài các phương thức giao dịch truyền thống, các nhà đầu tư cũng quan tâm đến giao dịch margin trên thị trường chứng khoán và ngoại hối. Trong bài viết hôm nay đánh giá sàn sẽ giúp bạn hiểu được những rủi ro tiềm ẩn của hình thức giao dịch này và cách giao dịch margin!
1. Như thế nào là Margin ?
Như thế nào là Margin
Ký quỹ hay còn được gọi là giao dịch ký quỹ chứng khoán. Đó là một thuật ngữ quen thuộc thường được sử dụng trong đầu tư. Tóm lại, ký quỹ sẽ cho phép nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu bằng cách sử dụng vốn vay từ các công ty chứng khoán. Số cổ phiếu này cũng được dùng làm tài sản thế chấp.
Lãi suất cho vay ký quỹ có thể được điều chỉnh tùy từng thời điểm, tùy thuộc vào từng công ty chứng khoán. Thông thường lãi suất được tính theo ngày. Ví dụ 0,037% / ngày. Nó chưa đến 0,1%, nhưng đó không phải là một con số nhỏ khi cộng gộp hàng ngày. Ví dụ 0,037% / ngày sẽ tương ứng với 14,5% / năm.
Lưu ý: Bạn có thể trao đổi, thương lượng với các công ty chứng khoán để được áp dụng chính sách lãi suất ưu đãi hơn.
Ví dụ: Bạn có 80 triệu đồng để mua cổ phiếu FLC. Tuy nhiên, bạn cũng có thể sử dụng tiền ký quỹ của nhà môi giới để vay thêm 80 triệu khác để đầu tư vào cổ phiếu. Do đó, tài sản cầm cố là giá trị cổ phiếu trong danh mục, tức là 80 triệu cổ phiếu FLC.
Sử dụng tiền đặt cọc tương đương với việc bạn mua một căn nhà 5 tỷ đồng nhưng chỉ có 1 tỷ đồng. Bạn sẽ cần một khoản vay để trả. Như vậy, chỉ với 1 tỷ đồng là bạn đã có ngay căn nhà 2 tỷ đồng.
2. Cách dùng Margin trong chứng khoán
Cách dùng Margin trong chứng khoán
Đối với thị trường chứng khoán, các sàn giao dịch sẽ yêu cầu nhà đầu tư margin hoặc tài sản như chứng chỉ hoặc cổ phiếu. Sau đó, các sàn giao dịch sẽ cho người chơi vay thêm tiền để đầu tư và các sàn giao dịch thường sử dụng tỷ lệ đòn bẩy 1: 1 hoặc 1: 4.
Tuy nhiên, nhà đầu tư phải trả lãi cho khoản vay này, và tùy từng tầng mà mức lãi suất khác nhau, thường dao động từ 9-18% / năm.
3. Cách chơi margin trên thị trường Forex
Cách chơi margin trên thị trường Forex
Đối với thị trường Forex, các nhà giao dịch sẽ được vay những đòn bẩy “khủng khiếp”, gấp hàng trăm lần những gì mà sàn chứng khoán cho bạn vay, lên đến 1: 10.000.
Tuy nhiên, đây là con dao hai lưỡi, nó có thể khiến số dư tài khoản của bạn tăng lên nhanh chóng nhưng cũng có thể khiến bạn mất rất nhiều điểm vì những điểm không thành công.
Một trong những lợi thế của việc sử dụng đòn bẩy trên thị trường ngoại hối là không bị tính lãi suất như sử dụng đòn bẩy trên thị trường chứng khoán.
4. Phương pháp giao dịch Margin hiệu quả nhất
Phương pháp giao dịch Margin hiệu quả nhất
Lựa chọn cổ phiếu
Nhà đầu tư nên chọn các blue-chip có tính thanh khoản cao và đang trong xu hướng tăng hoặc dẫn đầu thị trường để cải thiện. Nhà đầu tư cần tìm hiểu doanh nghiệp và ngành đang tăng trưởng tốt để lựa chọn cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí.
Thời gian lựa chọn
Ngay cả khi không sử dụng ký quỹ, việc lựa chọn thời điểm thị trường thuận lợi là điều cần thiết để đầu tư thành công. Đối với giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư nên sử dụng ký quỹ khi bắt đầu có biến động, khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng và giảm ký quỹ khi thị trường bước vào chu kỳ cuối cùng. Nhà đầu tư nên sử dụng phân tích kỹ thuật để chọn đúng điểm mua.
Chiến lược quản lý rủi ro
Các nhà đầu tư nên có các quy tắc để tránh rủi ro. Bằng cách này, nhà đầu tư luôn sử dụng ký quỹ ở mức an toàn, có cơ cấu danh mục đầu tư hợp lý, tránh bị tâm lý đám đông chi phối khi đầu tư. Việc sử dụng ký quỹ giống như một con dao hai lưỡi: tỷ lệ ký quỹ cao sẽ giúp tăng nhanh lợi nhuận khi giá cổ phiếu tăng, ngược lại, nhà đầu tư khó tránh khỏi khi thị trường chứng khoán giảm giá mạnh. . khỏi thiệt hại lớn.
Tích lũy kiến thức đầu tư:
Không phải nhà đầu tư nào cũng biết cách sử dụng hiệu quả các công cụ ký quỹ để tăng lợi nhuận, và ngay cả những nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm cũng cần suy nghĩ kỹ trước khi sử dụng. Vì vậy, nhà đầu tư cần tích lũy kiến thức đầu tư chứng khoán, hiểu thị trường, hiểu doanh nghiệp, nắm vững chiến lược tương ứng.
Sử dụng đòn bẩy hợp lý:
Hiện nay, hầu hết các nhà môi giới ngoại hối đều cung cấp đòn bẩy khá cao. Tuy nhiên, khi giao dịch, bạn không nên sử dụng đòn bẩy cao nhất, mà nên dựa trên kinh nghiệm, tỷ lệ phần trăm chắc chắn của các dự đoán của bạn…
Cắt lỗ, Chốt lời:
Đây là hai chỉ dẫn không thể thay đổi đối với các nhà đầu tư khi tham gia thị trường. Lệnh này không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro, tối ưu hóa lợi nhuận mà còn giúp nhà đầu tư loại bỏ tâm lý khi giao dịch.
Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật:
Có rất nhiều công cụ phân tích có sẵn trên nền tảng giao dịch Forex. Do đó, nhà giao dịch không nên đặt lệnh theo cảm tính mà nên phân tích để xác định hướng đi của thị trường. Lúc này, nhà đầu tư sẽ có điểm tựa cho mỗi lần giao dịch, tăng khả năng chiến thắng.
- Sử dụng đòn bẩy lớn không phải là một ý kiến hay: trên thực tế, sử dụng đòn bẩy lớn chỉ khiến nhà giao dịch gặp rủi ro lớn hơn vì nó có thể khiến bạn không ổn định về tinh thần khi đặt cược quá nhiều. Kết quả cuối cùng vẫn không như bạn mong đợi. Thay vì sử dụng các mức đòn bẩy như 1: 500, hãy thử giao dịch ngoại hối 1: 5 và 1: 1 cho các sản phẩm tiền điện tử.
- Thực hiện các bước để tránh các cuộc gọi margin: Các nhà giao dịch nên đặt lệnh cắt lỗ cho các giao dịch của họ để tránh tình trạng hết tài khoản. Ngoài ra, hãy cân đối số dư tài khoản một cách khoa học nhất. Thay vì đặt lệnh với một nửa số tiền, hãy chỉ đặt khoảng 1% hoặc tối đa là 5%.
- Khi khối lượng giao dịch nhỏ, các nhà giao dịch nên sử dụng khối lượng 0,0 1 lot cho mỗi lệnh, vì đây là cách hiệu quả nhất.
Tóm lại ,vậy để sử dụng margin hiệu quả khi đầu tư vào cổ phiếu, bạn cần lưu ý những điều sau:
- Tốt nhất nên sử dụng tỷ lệ đòn bẩy 1: 1 hoặc 1: 0.5 để margin, không nên sử dụng tỷ lệ quá cao như 1: 2, 1: 3, 1: 4. Kiểm soát hiệu quả đòn bẩy sẽ giúp bạn xác định lợi nhuận và giảm đáng kể rủi ro thua lỗ. Tỷ lệ trên 1: 1.5 chỉ phù hợp với những chuyên gia có kinh nghiệm đầu tư chứng khoán lâu năm.
- Một số nguyên tắc giao dịch margin phát hành riêng lẻ: Nhà đầu tư không được phép sử dụng quá 1% số dư tài khoản cho 1 lần giao dịch margin.
- Các công cụ margin nên được sử dụng cho các cổ phiếu có tính thanh khoản tốt và giao dịch / lướt sóng ngắn hạn. Điều này sẽ giúp bạn nhanh chóng thoát khỏi những khoản lỗ do không bán được hàng khi có dấu hiệu giảm giá.
- Margin được sử dụng khi nhà đầu tư mua được cổ phiếu với giá rẻ, khi bắt kịp cổ phiếu cuối sóng.
5. Khi nào sử dụng giao dịch margin?
Nhà đầu tư nên chọn thời điểm giao dịch margin phù hợp:
- Đầu tiên, bạn nên chọn thời điểm thị trường có xu hướng tăng giá rõ ràng. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các chỉ báo và công cụ khác nhau để xác định điều này, chẳng hạn như đường trung bình động, đi ngang, v.v.
- Sử dụng tiền margin đối với các sản phẩm có tính thanh khoản cao.
- Cuối cùng, giao dịch margin chỉ có thể được sử dụng để giao dịch ngắn hạn. Bởi vì nếu bạn giao dịch trong một thời gian dài, tức là bạn đang bị ảnh hưởng bởi thị trường.
6. Sử dụng Margin có là việc sáng suốt ?
Mặc dù ẩn chứa nhiều rủi ro nhưng nó thực sự giúp ích rất nhiều cho quá trình giao dịch của nhà giao dịch trong giao dịch margin. Mặt khác, một nhà giao dịch phải sử dụng margin một cách chính xác và phải biết cách kiểm soát đòn bẩy, khối lượng giao dịch và cân bằng số vốn của bạn với số tiền bạn đầu tư vào mỗi vị trí.
Nếu không có đòn bẩy và giao dịch margin, các nhà giao dịch sẽ không có cơ hội kiếm thêm lợi nhuận. Đồng thời, nếu không có cách chơi margin, bạn sẽ không nhận được gì nhiều cho những nỗ lực mà bạn đã bỏ ra.
Ngoài ra, đối với những người buôn bán ít vốn nhưng có đam mê và am hiểu thị trường thì đây chính là cánh cửa cơ hội của họ.
Sử dụng Margin có là việc sáng suốt
7. Cách chơi margin tại Việt Nam
Nhiều nhà giao dịch Việt Nam sử dụng giao dịch margin và chúng được sử dụng cho hầu hết các loại sản phẩm tài chính như: Forex, kim loại quý, hàng hóa, chỉ số, chứng khoán và thậm chí cả tiền điện tử.
Các sàn giao dịch chứng khoán lớn tại Việt Nam như HOSE, HNX hay Vndirect cũng cho phép nhà đầu tư giao dịch margin với mức đòn bẩy là 50% số tiền thông thường. Các nhà giao dịch phải trả một khoản phí hàng ngày khoảng 0,037% – 0,042% cho dịch vụ cho vay này.
Các nhà môi giới quốc tế cung cấp cho người chơi nhiều lựa chọn hơn về cách chơi với tiền margin, và họ sẽ tha thứ cho các khoản vay của nhà đầu tư. Tuy nhiên, một số công ty môi giới sẽ tính phí, nhưng tốt hơn hết các nhà đầu tư nên lựa chọn các sàn giao dịch miễn phí để tạo điều kiện giao dịch và tiết kiệm chi phí.
8. Vay Margin sẽ ảnh hưởng như thế nào đến thị trường ?
Nhiều nhà đầu tư sử dụng các công cụ margin để tăng lợi nhuận, nhưng chúng cũng đi kèm với rủi ro cao. Do đó, khi sử dụng margin, bạn cần lưu ý một số thay đổi trên thị trường để đầu tư hiệu quả hơn:
- Khi giá cổ phiếu tăng, thị trường cũng có xu hướng phát triển. Do đó, nhà đầu tư sẽ nhận được sự gia tăng lợi nhuận hoặc giá trị ròng. Với xu hướng này, các nhà đầu tư đang mua ngày càng nhiều cổ phiếu để tiếp tục gia tăng nhanh chóng lợi nhuận.
- Khi giá cổ phiếu giảm, giá trị ròng của nhà đầu tư cũng sẽ giảm tỷ lệ thuận với đòn bẩy. Cụ thể, nếu tỷ lệ margin là 1: 1, bạn sẽ mất 1 số tiền tương ứng, nhưng nếu tỷ lệ margin là 1: 2, bạn sẽ mất gấp 2 lần số tiền thông thường.
Đây là hai xu hướng chính trên thị trường chứng khoán khi nhà đầu tư sử dụng công cụ margin. Nếu giá trị ròng của bạn giảm, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu thêm cổ phiếu hoặc margin tiền mặt. Nếu bạn không thêm vào tài khoản đảm bảo, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu bạn bán một số cổ phiếu để giảm khoản vay. Tại thời điểm này, bạn sẽ phải đối mặt với điều khoản của một cuộc gọi margin
9. Khi nào nên và không nên sử dụng margin?
Margin có thể mở ra cơ hội lớn cho nhà đầu tư, nhưng đồng thời cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro luôn thường trực. Người chơi chỉ nên sử dụng Công cụ margin nếu đáp ứng các yêu cầu sau:
- Bạn là nhà đầu tư dài hạn, biết cách đọc biểu đồ chứng khoán, hiểu nguyên tắc phân tích kỹ thuật, hiểu cơ chế và xu hướng của thị trường. Đối với các nhà đầu tư mới, không bao giờ nên sử dụng đòn bẩy margin để có lợi nhuận cao.
- Khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng ổn định rõ ràng. Có dấu hiệu cho thấy cổ phiếu của các công ty chứng khoán sẽ tăng trưởng tốt trong thời gian tới và dẫn đầu ngành. Không sử dụng margin khi nền kinh tế không chắc chắn và yếu kém.
- Margin sẽ là một trợ giúp đắc lực cho giao dịch ngắn hạn. Việc sử dụng margin lâu dài không hiệu quả sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro. Vì cổ phiếu có thể tiếp tục biến động trong thời gian dài nên việc sử dụng margin khó có thể mang lại lợi nhuận ổn định và cao.
- Sử dụng margin ở dạng cổ phiếu blue chip, cổ phiếu có tính thanh khoản cao và cổ phiếu rổ VN30. Ngược lại, bạn không nên đầu tư vào những cổ phiếu tăng trưởng chậm, lợi nhuận thấp và không đủ trả lãi vay.
10. Lợi ích của sử dụng margin
- Lợi nhuận tiềm năng cao hơn: Lợi ích chính của ký quỹ là nhà đầu tư có thể giao dịch số tiền lớn hơn số tiền họ đã sở hữu. Nếu thị trường đi đúng hướng, nhà giao dịch sẽ kiếm được lợi nhuận gấp nhiều lần so với việc họ chỉ sử dụng tiền của riêng mình.
- Cho vay không tính lãi: Không giống như thị trường chứng khoán, nhà đầu tư trả lãi khi vay tiền để mua cổ phiếu. Đối với thị trường ngoại hối, các nhà môi giới không tính lãi khi sử dụng đòn bẩy.
- Quy mô lớn hơn: Sử dụng đòn bẩy các nhà giao dịch có thể mở các vị thế cao hơn thay vì giao dịch với số tiền có sẵn.
- Tính linh hoạt và tốc độ giao dịch: Thị trường có thể thay đổi nhanh chóng và một số cơ hội có thể trôi qua trước khi các nhà giao dịch có thể thanh toán tiền của họ. Giao dịch ký quỹ giúp nhà đầu tư có thể có ngay một số tiền lớn mà không mất quá nhiều thời gian thanh toán. Từ đó bạn sẽ có thể tận dụng được nhiều cơ hội giao dịch.
11. Rủi ro khi thay đổi chính sách margin
Chính sách margin của từng mã chứng khoán do công ty chứng khoán quy định, …
… bạn phải chơi theo “luật chơi” của họ.
Giả sử tỷ lệ margin đầy đủ của bạn là 50% và công ty chứng khoán thay đổi chính sách của mình, giảm xuống 20% (hoặc tệ hơn, CUT MARGIN).
Khi đó, bạn sẽ ngay lập tức được gọi margin và phải thực hiện thanh toán hoặc bán cổ phiếu để duy trì tỷ lệ margin mới.
Nếu không có tiền đặt cọc, rất có thể bạn sẽ bị ép giá.
Và trong đầu tư, không ai muốn bị ép giá một lần trong đời.
Kết thúc
Nhà đầu tư cần nắm bắt được mức cắt lỗ phù hợp có thể thấy giao dịch margin thực sự không quá khó. Xem xét kỹ lưỡng chiến lược giao dịch sẽ giúp một nhà giao dịch thành công trong cách chơi này. Chúc may mắn!
