TÌM SÀN
Generic filters

Tìm nhiều nhất: ACXSwissmesBostonmexCH Markets

Hedge, Hedging là gì? Đặc điểm của hedging trên thị trường tài chính

Thị trường tài chính đang ngày càng trở nên phát triển và nếu như các bạn muốn có được nhiều lợi nhuận tức nghĩa phải chấp nhận được một tỷ lệ rủi ro cao. Song, đến nay vẫn không có quá nhiều nhà giao dịch đề cao được tầm quan trọng của những kỹ thuật quản lý về rủi ro, trong đó có Hedge…

Reviewbrand – Thị trường tài chính đang ngày càng trở nên phát triển và nếu như các bạn muốn có được nhiều lợi nhuận tức nghĩa phải chấp nhận được một tỷ lệ rủi ro cao. Song, đến nay vẫn không có quá nhiều nhà giao dịch đề cao được tầm quan trọng của những kỹ thuật quản lý về rủi ro, trong đó có Hedge.

Vậy Hedge, Hedging là gì? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu ngay sau đây nhé!

Hedge, Hedging là gì?

Hedge hay Hedging đều chỉ chung một kỹ thuật giao dịch trong đầu tư chứng khoán nói chung. Phương pháp này được ví như một hợp đồng bảo hiểm rủi ro cho các nhà đầu tư. Khi đã hểu Hedge là gì, bạn cần phải biết phương pháp này nên sử dụng khi nào.

Thị trường chứng khoán thay đổi liên tục và không phải lúc nào cũng có thể nắm bắt. Vì thế, khi thị trường biến động trái với kỳ vọng mong muốn của các nhà đầu tư thì phương pháp Hedging sẽ được sử dụng. Mục đích là để bù đắp những tổn thất bạn có thể gặp phải xuống mức tối thiểu.

Hedge, Hedging là gì?

Khi đã biết Hedging là gì, bạn cần phải hiểu cơ chế hoạt động của kỹ thuật này. Cụ thể: Các nhà đầu tư tiến hành mở cùng lúc 2 lệnh mua và bán với cùng một cặp tiền khi thị trường biến động tiêu cực.

Sau đó tiếp tục chờ đợi cơ hội thích hợp để duy trì 1 lệnh duy nhất cho đến khi đạt được mức hoà vốn hoặc có lợi nhuận. Để sử dụng phương pháp này, các nhà đầu tư phải trả một khoản phí giao dịch.

Hedging được thực hiện như thế nào đối với thị trường ngoại hối?

Theo quan sát và phân tích của Thuvientaichinh thì Hedging không thường được những nhà giao dịch mới sử dụng và lời khuyên là các Newbie cũng không nên sử dụng nếu chưa thực sự hiểu về nó.

Đối tượng mà Hedging hướng đến chính là những trader chuyên nghiệp có khối lượng giao dịch lớn, hoặc những tổ chức tài chính. Đây là những đối tượng mục tiêu và có thể đáp ứng đúng điều kiện mà Hedging đặt ra. Vì khi thực hiện Hedging trên thị trường bạn sẽ bị chi phối bởi rất nhiều yếu tố nhưng quan trọng nhất vẫn là chi phí giao dịch.

Và đối với thị trường ngoại hối, Hedging càng nên được sử dụng vì nó giúp cho nhà giao dịch phát huy hết tiềm năng đầu tư nhưng vẫn đảm bảo được an toàn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch cần lưu ý không nên quá lạm dụng Hedging để thực hiện mua bán không có kiểm soát.

Tham khảo thêm: Mô hình lá cờ là gì? Ý nghĩa của mô hình lá cờ Flag

Đặc điểm của hedging trên thị trường tài chính

Về bản chất, nghiệp vụ hedging cũng chính là một nghiệp vụ đầu tư, chỉ khác về ý nghĩa, thay vì tìm kiếm lợi nhuận thì hedging là giúp phòng ngừa rủi ro. Chính vì vậy, nghiệp vụ hedging cũng sẽ có những đặc điểm của một hoạt động đầu tư hay giao dịch.

Đặc điểm của hedging trên thị trường tài chính

Chi phí của nghiệp vụ hedging

Bất cứ một nghiệp vụ hedging nào cũng đều tốn chi phí, đó là điều chắc chắn. Cứ hình dung về bảo hiểm ô tô là rõ ràng nhất. Các bạn phải bỏ ra một số tiền lớn mỗi năm để mua bảo hiểm cho xế hộp. Đó chính là chi phí hedging.

Trên thị trường tài chính, hedging bằng hợp đồng quyền chọn hay hợp đồng tương lai thì chi phí chính là phí quyền chọn hay phí tương lai, là số tiền mà các bạn phải bỏ ra để sở hữu chứng khoán phái sinh đó. Trong forex, hedging bằng việc mở một vị thế đối nghịch đồng nghĩa với việc các bạn đang thực hiện một giao dịch mới, chi phí chính là spread, phí hoa hồng hoặc phí qua đêm, nếu có.

Tuy nhiên, khác với việc thực hiện một giao dịch, một danh mục đầu tư độc lập, nếu phòng ngừa rủi ro thành công, chi phí của nghiệp vụ hedging sẽ không đáng là bao, ngược lại, nhà đầu tư, nhà giao dịch sẽ thêm một phần gánh nặng thua lỗ.

Rủi ro của nghiệp vụ hedging

Đã là một hoạt động đầu tư, giao dịch thì chắc chắn tồn tại rủi ro. Rủi ro của nghiệp vụ hedging trên các thị trường tài chính phát sinh khi các nhà hedger phòng ngừa không thành công. Đối với hợp đồng quyền chọn, khi phòng ngừa rủi ro thất bại, nếu chênh lệch giữa giá giao ngay và giá thực hiện không đủ để bù đắp chi phí hedging thì chi phí này sẽ khiến cho bạn thua lỗ hoặc làm giảm đi một phần lợi nhuận của mình. Đối với hợp đồng tương lai, khi phòng ngừa không thành công, rủi ro lớn nhất là khi các bạn bắt buộc phải thực hiện quyền mua, bán của mình với mức giá cam kết như trong hợp đồng thay vì được mua bán với mức giá giao ngay tốt hơn, đồng thời, cộng thêm chi phí hedging khiến cho nghiệp vụ này lỗ càng thêm lỗ.

Riêng đối với nghiệp vụ hedging bằng vị thế đối ứng trong forex thì rủi ro càng cao hơn do liên quan đến sự chính xác về kỳ vọng của bạn trên thị trường đối với xu hướng của giá cả.

Cả 2 bên tham gia vào nghiệp vụ hedging đều có rủi ro

Công ty bảo hiểm có gặp rủi ro khi bán bảo hiểm cho bạn? Tất nhiên là có. Rủi ro về phía công ty bảo hiểm chính là khi sự kiện bảo hiểm xảy ra đối với nhiều khách hàng cùng một lúc và số tiền bảo hiểm họ phải chi trả thì gấp rất nhiều lần số phí mà họ đã thu vào. Còn nếu chỉ có 1, 2 sự kiện bảo hiểm xảy ra thì số tiền chi trả không đáng là bao so với tất cả các khoản phí đã thu, chưa tính đến lợi nhuận từ các hoạt động đầu tư, kinh doanh của công ty bảo hiểm có thể dư sức bù đắp rủi ro này.

Vậy, trên thị trường tài chính thì sao?

Người bán hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai cho các hedger cũng có mục đích phòng ngừa hoặc kinh doanh riêng của họ. Thua lỗ của bên bán chính là lợi nhuận mà bên mua thu được từ nghiệp vụ hedging khi bên mua phòng ngừa thành công và chi phí hedging mà bên bán nhận được không đủ để bù đắp phần thua lỗ đó.

Nhà giao dịch B khớp lệnh đối ứng với vị thế phòng ngừa rủi ro của trader A trên thị trường ngoại hối nhận về thua lỗ khi vị thế phòng ngừa rủi ro của trader A có lợi nhuận.

KẾT LUẬN

Hy vọng với những chia sẻ của chúng tôi trên đây về Hedge, Hedging là gì và những đặc điểm của nó thì các bạn đã có thể hiểu rõ hơn về loại hình này. Chúc các bạn sẽ giao dịch hiệu quả nhé!

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.